حسابداری و بودجه‌ریزی بخش عمومی

حسابداری و بودجه‌ریزی بخش عمومی

مدلسازی فضایی تعدیلگری مالکیت عمده بر رابطه میان ویژگی‌های کمیته حسابرسی و مدیریت واقعی سود

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 کارشناسی ارشد، دانشگاه ارومیه، دانشکده اقتصاد و مدیریت، گروه حسابداری، ارومیه، ایران
2 استادیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران
چکیده
این پژوهش با هدف سنجش نقش تعدیل‌گری مالکیت سهامدار عمده در رابطه بین ویژگی‌های کمیته حسابرسی و مدیریت واقعی سود، در 7 صنعت منتخب بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1390 تا 1402 انجام شد. یافته‌های حاصل از مدل‌سازی گشتاورهای تعمیم‌یافته فضایی نشان داد که استقلال کمیته حسابرسی و استقلال اعضای هیئت‌مدیره اثر منفی بر مدیریت واقعی سود دارند و علاوه بر آن، وجود خودهمبستگی فضایی مثبت در سطح صنایع تأیید شد که بیانگر اثرگذاری متقابل الگوهای مدیریت سود شرکت‌ها بر یکدیگر است. همچنین، مالکیت سهامدار عمده به‌طور مستقیم اثر مثبت بر مدیریت سود داشت و اثر نظارتی کمیته حسابرسی را در محدودسازی مدیریت سود تضعیف کرد. اندازه شرکت و اندازه هیئت‌مدیره با مدیریت سود رابطه مثبت داشتند. این نتایج، اهمیت ارتقای ساختارهای حاکمیت شرکتی (به‌ویژه تجمیع استقلال در کمیته حسابرسی و هیئت‌مدیره) و کنترل تمرکز مالکیت را به‌منظور پیشگیری از رفتارهای فرصت‌طلبانه مدیریت سود برجسته می‌کند.
کلیدواژه‌ها

موضوعات


آرین پور، آرش؛ مرادی، مریم . (1400). تأثیر ساختار مالکیت، ویژگی‌های هیأت‌مدیره و کمیته حسابرسی بر مدیریت سود. حسابداری، حسابرسی و تأمین مالی در محیط‌های اسلامی، 1(1)، 30-62.
بذرافشان، آمنه؛ جعفرزاده، نفیسه. (1403). بررسی رابطه بکارگیری حسابرسان پرمشغله و مدیریت سود با تأکید بر نقش کمیته حسابرسی. پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای، 5(17)، 90-113.
حمیدیان، نرگس؛ عرب صالحی، مهدی؛ تقیان، مجید. (1401). تأثیر مدیریت سود واقعی بر اظهارنظر حسابرسی دربارۀ تداوم فعالیت در شرکت‌های درماندۀ مالی. نشریه پژوهش‌های حسابداری مالی، 14(1)، 37-60.
خدادادی، محسن؛ نونهال نهر، علی اکبر؛ خردیار، سینا؛ مشکی میاوقی، مهدی. (1399). تأثیر دانش ضمنی مدیرعامل بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی: با تأکید بر رویکرد نظارتی کمیته حسابرسی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 9(33)، 106-119.
شهرابی، ف؛ کاظمی، ح. (1397). تمرکز مالکیت و مشتری عمده بر اجتناب مالیاتی؛ با تأکید بر نقش حاکمیت شرکتی. پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار، 9(20)، 25-39.
صابری گهروئی، پگاه؛ صابری گهروئی، سپیده؛ داغانی، رضا. (1402). بررسی تفاوت کیفیت حسابرسی و مدیریت سود در شرکت‌های ورشکسته و سالم: روش گروه‌های همسان با استفاده از یادگیری ماشین. پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای، 3(10)، 56-71.
فرجی، ا؛ جنتی دریاکناری، ف؛ منصوری، ک؛ یونسی مطیع، ف. (1399). مسئولیت‌پذیری اجتماعی و ارزش شرکت: نقش تعدیلگر مدیریت سود. مجله علمی مدیریت سرمایه اجتماعی، 7(1)، 25-58. 
قائمی، ف؛ مرادی، ز؛ علوی، غ. (1399). تأثیر ویژگی‌های کمیته حسابرسی بر کنترل‌های داخلی و مدیریت سود. پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 12(46)، 259-280.
محل حرز، قاسم؛ پیری، پرویز؛ زواری رضایی، اکبر. (1403). مدل‌سازی ارتباط بین کیفیت افشاء و دقت پیش‌بینی سود با توجه به اقلام تعهدی نوسانات سود: رویکرد اقتصادسنجی فضایی. حسابداری و بودجه‌ریزی بخش عمومی، 5(4).
محمدی خانقاه، گ؛ پیری، پ؛ منصورفر، غ. (1398). مدیریت سود واقعی، کیفیت حاکمیت شرکتی و رتبه اعتباری. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 26(4)، 595-614.
Abbott, L. J., Parker, S., & Peters, G. F. (2004). Audit committee characteristics and restatements. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 23(1), 69-87. 
Alhadab, M., & Clacher, I. (2018). "The impact of audit quality on real and accrual earnings management around IPOs." The British Accounting Review, 50(4), 442-461.
Almahrog, Y., Marai, A., & Knežević, G. (2021). "The influence of corporate governance on real earnings management: Evidence from Jordan". Meditari Accountancy Research, 29(3), 586-609.
Alzoubi, E. S. S. (2016). Ownership structure and earnings management: Evidence from Jordan. International Journal of Accounting & Information Management, 24(2), 135-161. 
Amin, A., Ali, S., & Mahtab, N. (2024). "Corporate governance and real earnings management: Evidence from an emerging economy". Journal of Financial Reporting and Accounting, 99-121.
Anselin, L., Gallo, J. L., & Jayet, H. (2008). Spatial panel econometrics. In The econometrics of panel data: Fundamentals and recent developments in theory and practice. Berlin, Heidelberg: Springer Berlin Heidelberg, 625-660.
Baltagi, B. H., Egger, P., & Pfaffermayr, M. (2007). Estimating models of complex FDI: Are there third-country effects?. Journal of Econometrics, 140(1), 260-281.
Basu, N., Paeglis, I., & Rahnamaei, M. (2016). Multiple blockholders, power, and firm value. Journal of Banking & Finance, 66, 66-78. 
Beasley, M. S. (1996). An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud. The Accounting Review, 71(4), 443-465.
Beasley, M. S., Carcello, J. V., Hermanson, D. R., & Neal, T. L. (2009). The audit committee oversight process. Contemporary Accounting Research, 26(1), 65-122. 
Bédard, J., & Gendron, Y. (2010). Strengthening the financial reporting system: Can audit committees deliver?. International Journal of Auditing, 14(2), 174-210. 
Bhandari, A., Mammadov, B., Thevenot, M., & Trompeter, G. (2018). Using item response theory to improve accounting researchers' ability to detect earnings management. Journal of Business Finance & Accounting, 45(5-6), 604-647.
Chen, J., Dong, W., Li, S., & Zhang, Y. (2020). Corporate social responsibility and financial fraud: Evidence from China. Accounting & Finance, 60(4), 3775-3814.
Cheng, Q., & Warfield, T. D. (2005). Equity incentives and earnings management. The Accounting Review, 80(2), 441-476.
Chouaibi, J., Zouari, G., & Khlif, H. (2021). How does the board of directors affect real earnings management? The moderating role of gender diversity. Pacific Accounting Review, 33(5), 590-613.
Cohen, D. A., Dey, A., & Lys, T. Z. (2008). Real and accrual-based earnings management in the pre-and post-Sarbanes-Oxley periods. The Accounting Review, 83(3), 757-787.
Cohen, D. A., & Zarowin, P. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics, 50(1), 2-19.
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3), 344-401.
Dechow, P. M., & Dichev, I. D. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77(s-1), 35-59.
DeZoort, F. T., Hermanson, D. R., Archambeault, D. S., & Reed, S. A. (2002). Audit committee effectiveness: A synthesis of the empirical audit committee literature. Journal of Accounting Literature, 21, 38-75. 
Dougal, C., Parsons, C. A., & Titman, S. (2019). Urban vibrancy and corporate growth. The Journal of Finance, 70(1), 163-210. 
Edmans, A. (2014). Blockholders and corporate governance. Annual Review of Financial Economics, 6, 23-50. 
Elhorst, J. P. (2014). Spatial econometrics: from cross-sectional data to spatial panels. Heidelberg: Springer, 479, 480.
Fama, E. F., & Jensen, M. C. (1983). Separation of ownership and control. The Journal of Law and Economics, 26(2), 301-325.
García Lara, J. M., García Osma, B., & Penalva, F. (2009). Accounting conservatism and corporate governance. Review of Accounting Studies, 14(1), 161-201.
García‐Sánchez, I. M., Hussain, N., Martínez‐Ferrero, J., & Ruiz‐Barbadillo, E. (2022). Impact of board gender diversity on auditor choice and real earnings management. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 29(1), 94-109.
Ghafran, C., & O'Sullivan, N. (2013). The governance role of audit committees: Reviewing a decade of evidence. International Journal of Management Reviews, 15(4), 381-407. 
Jennings, J., Lee, J., & Matsumoto, D. A. (2015). The effect of industry co-location on analysts' information acquisition costs. The Accounting Review, 92(4), 103-127. 
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Kelejian, H. H., & Prucha, I. R. (1999). A generalized moments estimator for the autoregressive parameter in a spatial model. International Economic Review, 40(2), 509-533.
Khuong, N. V., Liem, N. T., & Minh, T. T. H. (2020). Earnings management and corporate governance characteristics: Evidence from Vietnamese listed firms. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(4), 71-80.
Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics, and earnings management. Journal of Accounting and Economics, 33(3), 375-400.
Koh, P. S., Laplante, S. K., & Tong, Y. H. (2007). Accountability and value enhancement roles of corporate governance. Accounting & Finance, 47(2), 305-333. 
Kuo, J. M., Ning, L., & Song, X. (2023). The impact of corporate governance on real earnings management: Evidence from Chinese listed firms. Pacific-Basin Finance Journal, 77, 101846.
La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., & Shleifer, A. (1999). Corporate ownership around the world. The Journal of Finance, 54(2), 471-517.
LeSage, J., & Pace, R. K. (2009). Introduction to spatial econometrics. Chapman and Hall/CRC.
Li, Y., & Zeng, Y. (2019). The impact of top management team's ownership and board characteristics on real earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, 38(3), 291-305.
Li, Y., Li, X., Xiang, E., & Djajadikerta, H. G. (2022). Financial distress, internal control, and earnings management: Evidence from China. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 18(1), 100277.
Liu, C., Sun, L., & Chen, G. (2022). Female CFOs and earnings management: Evidence from China. Pacific-Basin Finance Journal, 71, 101594.
Malik, M. (2014). Audit committee composition and effectiveness: A review of post-SOX literature. Journal of Management Control, 25(2), 81-117. 
Parsons, C. A., Sulaeman, J., & Titman, S. (2018). The geography of financial misconduct. The Journal of Finance, 73(5), 2087-2137. 
Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. University of Cambridge, Faculty of Economics, Cambridge Working Papers in Economics, 1240(1), 1.
Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
Ramalingegowda, S., & Yu, Y. (2012). Institutional ownership and conservatism. Journal of Accounting and Economics, 53(1-2), 98-114.
Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-370.
Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). A survey of corporate governance. The Journal of Finance, 52(2), 737-783. 
Vafeas, N. (2005). Audit committees, boards, and the quality of reported earnings. Contemporary Accounting Research, 22(4), 1093-1122. 
Walker, R. M., Zhang, F., & Ni, N. (2023). Earnings management and corporate social responsibility: A meta-analysis. Journal of Business Ethics, 184(2), 301-322.
Wang, D. (2006). Founding family ownership and earnings quality. Journal of Accounting Research, 44(3), 619-656. 
Wang, F., Zhu, L., & Hoffmire, J. (2021). The impact of large shareholders on executive compensation: Evidence from China. International Review of Economics & Finance, 71, 517-532.
Xie, B., Davidson, W. N., & DaDalt, P. J. (2003). Earnings management and corporate governance: the role of the board and the audit committee. Journal of Corporate Finance, 9(3), 295-316.
Zalata, A. M., Tauringana, V., & Tingbani, I. (2018). Audit committee financial expertise, gender, and earnings management: Does gender of the financial expert matter?. International Review of Financial Analysis, 55, 170-183.
Zang, A. Y. (2012). Evidence on the trade-off between real activities manipulation and accrual-based earnings management. The Accounting Review, 87(2), 675-703.
Zhang, Y., Perols, J., Robinson, D., & Smith, T. (2023). Earnings management and audit quality: A comprehensive meta-analysis. Journal of Accounting Literature, 55, 100426.

  • تاریخ دریافت 17 آذر 1403
  • تاریخ بازنگری 25 بهمن 1403
  • تاریخ پذیرش 10 اسفند 1403