Public Sector Accounting and Budgeting

Public Sector Accounting and Budgeting

Investigating the relationship between corporate governance mechanisms, strategy and company financial characteristics with earnings management

Document Type : Original Article

Authors
Abdolrasoul Rahmanian Koushkaki 1
Afshin Babadi 2
1 Department of Accounting, Payame Noor University, Tehran, Iran
2 MSc, Department of Accounting, Payame Noor University .Tehran, Iran
10.22034/psab.2024.196700
Abstract
The purpose of this study is to investigate the relationship between corporate governance mechanisms, strategy and company financial characteristics with earnings management in Tehran Stock Exchange. The current research is applied and from the methodological point of view, the correlation is causal type (post-event). The statistical population of the research is all the companies admitted to the Tehran Stock Exchange, and using the systematic elimination sampling method, 133 companies were selected as the research sample and were examined in the 10-year period between 2012 and 2021. The results of the research hypothesis test showed that the independence of the audit committee and the ownership of institutional investors have an inverse relationship with earnings management, but the independence of the board of directors has no relationship with earnings management. Financial leverage, company growth, company strategy and company profitability have a positive effect on earnings management, but operating cash flow has a negative effect on company earnings management. 
Keywords
Company strategy
Corporate governance
Earnings management
Company financial characteristics

Subjects

احمدپور، احمد؛ شهسواری، معصومه. (1392). مدیریت سود و تأثیر کیفیت سود بر سودآوری آتی شرکت‌های ورشکسته بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 11(41)، 37-58. 
افلاطونی، عباس. (1397). تجزیه‌وتحلیل آماری با eviews در تحقیقات حسابداری و مدیریت مالی. تهران: انتشارات ترمه.
حدادی کوهسار، محمد. (1402). بررسی رابطه بین سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر کیفیت سود و مدیریت سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. یازدهمین کنفرانس بین‌المللی مدیریت، حسابداری و توسعه اقتصادی.
حسّاس یگانه، یحیی؛ سهرابی، حسینعلی؛ غواصی کناری، محمد. (1399). ارتباط گزارشگری مسئولیت اجتماعی با ارزش شرکت. پژوهش‌های حسابداری مالی وحسابرسی، 12(45)، 1-20.
رستمی، یزدان؛ اسلامی خرق، فاطمه؛ پورامیدیان، شیرین. (1401). بررسی تأثیر تمرکز مالکیت دولتی و نهادی بر محافظه‌کاری حسابداری و استقلال و خدمات حسابرسی. چشم انداز حسابداری و مدیریت، 5(76)، 90-70.
زلقی، حسن؛ قدمی مشهور، آسیه. (1397). بررسی رابطه بین مدیریت سود واقعی و مدیریت سود تعهدی با شفافیت اطلاعات حسابداری در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی، 15(58)، 161-179.
شمس‌الدینی، کاظم؛ نعمتی، میثم. (1400). بررسی رابطه پایداری مالکیت نهادی با مدیریت سود با لحاظ اهرم مالی شرکت. دانش حسابداری، 1(47)، 155-177.
صنعتی، مریم. (1401). پیامدهای اقتصادی ارتباطات سیاسی و مدیریت سود. مطالعات مدیریت، حسابداری و حقوق، 1(6)، 1-7.
طاهری، ماندانا. (1402). محدودیت‌های مالی در شرکت‌ها و رابطۀ آن با استراتژی‌های تأمین ‌مالی با تأکید بر نقش تعدیل‌گر ‌حاکمیت ‌شرکتی. مدیریت دارایی و تأمین مالی، 11(2)، 1-18.
فقیه، محسن؛ موتمنی، مانی. (1400). حاکمیت قانون و مدیریت سود. دانش حسابداری مالی، 8(2)، 32-68.
کردستانی، غلامرضا؛ جعفری سوق، سیده آمنه. (1401). عملکرد شرکت‌های همتا و مدیریت سود: تأثیر فشار بر بازار سرمایه. قضاوت و تصمیم‌گیری در حسابداری مدیریت، 1(3)، 79-92.
کریمی، معصومه. (1401). بررسی مالکیت سهام کارکنان، سودآوری و اهرم مالی در مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، 6(84)، 1094-1109.
محب شاهدین، نیلوفر؛ حاجی هاشمی، منصوره. (1401). بررسی اثر تعدیلی بازده حقوق صاحبان سهام بر رابطه بین مدیریت سود و رفتار سرمایه‌گذاری شرکت‌ها. مطالعات بین رشته‌ای در مدیریت و مهندسی، 1(5)، 19-1.
مرفوع، محمد؛ حسن‌زاده دیوا، سیدمصطفی. (1399). مدیریت سود، رفتارهای فرصت‌طلبانه، مکانیسم نظارتی و درماندگی مالی. پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 5(48)، 28-43.
معصومی، رسول؛ قربانی خارکشی، سمیه. (1400).  تأثیر رقابت صنعت بر رابطه بین حاکمیت شرکتی و مدیریت سود. پژوهشنامه مدیریت و مهندسی صنایع، 6(8)، 8-21.
نخعی، کریم؛ احمدنژاد، امیرحسین. (1399). بررسی ارتباط بین ساختار مالکیت و مدیریت سود در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش در حسابداری و علوم اقتصادی، 4(4)، 33-42.    

Abou-El-Sood, H., & El-Sayed, D. (2022). Abnormal disclosure tone, earnings management and earnings quality. Journal of Applied Accounting Research, 23(2), 402-433. 
Alexander, N. (2017). Factors affecting earnings management in the Indonesian StockExchange. Journalof FinanceandBankingReview, 2(2), 814. 
Aljadba, A. H., Nawai, N. B., Laili, N. H. B., & Elmasri, M. M. (2023). Conceptualizing the Effects of Board of Directors’ Characteristics on Earnings Management. ICBT 2022: Explore Business, Technology Opportunities and Challenges ‎After the Covid-19 Pandemic, 797–805.
Arianpoor, A., & Farzaneh, N. (2023). Auditor industry specialization and cost of equity on earnings management: the moderating role of institutional ownership. International Journal of Law and Management, Vol. ahead-of-print. 
Aygun, M., Ic, S., & Sayim, M. (2014). The effects of corporate ownership structure and board sizeonearningsmanagement: EvidencefromTurkey. International Journal of Business and Management, 9(12),123.
Baskaran, S., Nedunselian, N., Ng, C.H., Mahadi, N., & Abdul Rasid, S.Z. (2020). Earnings management: a strategic adaptation or deliberate manipulation?. Journal of Financial Crime, 27(2), 369-386. 
Draief, S., & Chouaya, A. (2022). The effect of debt maturity structure on earnings management strategies. Managerial Finance, 48(7), 985-1006. 
Fitri, V., & Siswantoro, D. (2022). Can corporate governance mechanisms reduce earnings-management practices in Islamic banks?. Journal of Islamic Accounting and Business Research,13(1), 16-31. 
Ma, G., Wang, Y., Xu, Y., & Zhang, L. (2023). The breadth of ownership and corporate earnings management. Finance Research Letters, 52(1), 103549. 
Tonay, C., & Sutrisno, P. (2020). Are Corporate Governance Mechanisms, Corporate Strategy and Corporate Financial Characteristics Related to Earnings Management?. J. Fin. Bank. Review, 5(2), 48 – 57. 
Uwuigbe, U., Uwuigbe, O. R., & Okorie, B. (2015). Assessment of the Effects of Firms ‘characteristics On EarningsManagement of Listed Firms in Nigeria. Asian economicandfinancialreview, 5(2), 218-228.
Yang, W. S., Chun, L. S., & Ramadili, S. M. (2009). The effect of board structure and institutional ownership structure on earnings management. International Journal of Economics and Management, 3(2), 332-353. 

  • Receive Date 01 April 2024
  • Revise Date 14 May 2024
  • Accept Date 23 May 2024