Evaluating the effect of agency costs on permanent and temporary tax differences

Document Type : Original Article

Authors

1 Department of Accounting, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran

2 Department of Accounting, Qazvin Branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran

3 M. A. Student in Accounting, Kooshiar Institute of Higher Education, Rasht, Iran

Abstract

Tax payments are one of the major expenses that individuals and companies incur due to their income-generating activities. Creating permanent and temporary tax differences is considered as a risky activity that can bring losses for shareholders. However, the issue of agency and the increase of agency costs in companies increases tax differences. But in the absence of appropriate scientific and experimental evidence in the field of tax differences, the present research has evaluated the effect of agency costs on permanent and temporary tax differences. In this research, four criteria of asset utilization, discretionary expenses, Q Tobin ratio and free cash flow ratio have been used to measure agency costs. In this regard, a sample consisting of 143 companies admitted to the Tehran Stock Exchange during the period of 2015 ti 2021 was selected and tested. Using the multivariate regression method, the results show that among the selected criteria for measuring agency costs, only free cash flow has a significant indirect relationship with permanent tax differences, and the results also show that all four criteria are considered taken to measure the agency costs has a significant relationship with the temporary tax difference that the free cash flow and Q Tobin ratio have an indirect significant relationship and the asset utilization ratio and the ratio of discretionary expenses has a direct and significant relationship with temporary tax differences. 

Keywords

Main Subjects

References

احمدی، محسن؛ هوشمندی، بهزاد؛ مکارمی نولائی، روح­‌اله. (1402). بررسی تأثیر هزینه­‌های نمایندگی بر رابطه بین عدم قطعیت سیاست اقتصادی و نگهداشت وجه نقد. دومین کنگره بین‌­المللی مدیریت، اقتصاد، علوم انسانی و توسعه کسب­‌ و ­کار.
پورحیدری، امید؛ فدوی، محمدحسن؛ امینی‌­نیا، میثم. (1393). بررسی تأثیر اجتناب از پرداخت مالیات بر شفافیت گزارشگری مالی شرکت‌­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، 14(52)، 69-85.
حیدری، مهدی؛ دیدار، حمزه؛ قادری، بهمن. (1394). بررسی تأثیر هزینه­‌های نمایندگی بر معیارهای ارزیابی عملکرد: رویکرد الگوسازی معادلات ساختاری. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، 7(27)، 77-101.
دیدار، حمزه؛ منصورفر، غلامرضا؛ کفعمی، مهدی. (1393). بررسی تأثیر سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر شکاف مالیاتی در شرکت‌­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه بررسی‌­های حسابداری و حسابرسی، 21(4)، 409-430.
قادری، بهمن؛ کفعمی، مهدی؛ کریمی حصاری، فرشاد. (1397). بررسی تأثیر عوامل مالی و غیرمالی مؤثر بر شکاف مالیاتی. چشم­‌انداز حسابداری و مدیریت، 1(2)، 1-16.
کرباسی یزدی، حسین؛ راسخ صالح، سمن. (1392). رابطه اختلاف میان سود حسابداری و سود مأخذ محاسبه مالیات با رشد و پایداری سود. پژوهش­‌های حسابداری و حسابرسی، 5(4)، 203-236.
Bradshaw, M., Liao, G., & Ma, M. (2019). Agency costs and tax planning when the government is a major Shareholder. Journal of Accounting and Economics, 67 (2-3), 255–277.
Hasan, I., Incheol Kim, I., Teng, H., & Wu, Q. (2022). The effect of foreign institutional ownership on corporate tax avoidance: International evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 46, 1-18.
Wang, G. Y. (2010). The Impacts of Free Cash Flow and Agency Costs on Firm Performance. Journal of Service Science & Management, 3, 408-418.
Public Sector Accounting and Budgeting
Volume 4, Issue 4 - Serial Number 14
December 2023
Pages 41-59

Files

History

  • Receive Date: 02 December 2023
  • Revise Date: 09 January 2024
  • Accept Date: 16 February 2024

Share

How to cite

Statistics